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所謂權證,就是買一個未來可買進或賣出股票的權利,權證持有人在到期日內,以預先約定的價格(履約價)買入約定數量的標的股。這項「權利」放在交易所裡頭,每天都可以交易,權利的價值則會隨履約價、現股價、隱波、市場利率以及時間價值遞減等因素變動。簡單的說,權證可以在到期日前,在市場上自由買賣賺價差,也可以透過履約,換成股票或結算價差。












交易稅遠低於股票 股票交易稅為0.3%,權證只有0.1%,購買權證的價格也很便宜,有些權證甚至一張(1千股)也只需要幾百元而已,所以對於手上資金不多、又想投資高價或強勢股的投資人,就相當適合選擇權證這種以小搏大的金融商品。






具有時效性 權證具有時效性(大多數為6個月,最多也只有到2年),並且有隨時間價值遞減的特色,所以也較適合想要短期操作,偏技術面的投資人。






可選擇連結指數之權證 對於沒時間研究或不懂個股,卻對多空方向比較有看法的投資人,可以選擇買連結指數的權證,看多買認購權證,看空買認售權證,一樣可以參與股市漲跌,賺取價差,所以說權證是一個相當方便的投資工具。











觀察股市 挑選短小精幹、股本低、股性較活潑的標的,一旦發覺現股已經突破壓力點,就去買「認購權證」;相反的,如果個股股價跌破支撐,也可以反向的去買「認售權證」。







列出誠信的券商  平常就要做功課,找出幾家誠信較佳的發行券商,以他們發行的權證作為交易買賣首選,這樣不僅可以省下選擇權證的時間,也降低被券商「坑殺」的機會。






設好停利、停損點 觀察現股強弱決定權證進出,要設好停利、停損點:買進權證之後,只要現股價格轉弱,或是停止不動,就快速轉倉出場,轉進其他更會漲的標的。













掛單量大 若單量不足,在一次大量買進或賣出權證時,會嚴重影響權證的價格,因此在選擇時,應找掛單量200-300張以上的權證,可避免流動性不足的風險。





買進/賣出價差緊密度 買進/賣出的價差過大,會影響投資人的損益,所以選擇價差持續穩定又小的權證比較好。






價格要能與現股連動 價格與現股的連動性愈高,也才愈能反應現股價格波動,否則就失去了操作意義。















目前平均每檔標的股大概都有二十多家券商發行權證,選擇發行券商時,其造市品質及穩定性相當重要;此外,對於剛開始接觸權證的投資人來說,若是能選擇像元大這樣擁有良好交易系統的券商,包含容易上手的介面及詳細資訊,甚至還有模擬交易,可以讓投資人先行熟悉整個權證市場操作遊戲規則,就能在真正投資時更能得心應手。





















你可以不按,但你一定不能不理財。

i'm mark 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(89) 人氣()

留言列表 (89)

發表留言
  • sos8726
  • 馬克早~~~
    今天是晴朗的好天氣~~~
    曬曬太陽讓自己吸收一點太陽的味道吧(!?)

    話說今天的廣告文似乎早5分鐘先曝光了?
  • 使用預約發文總是會有這種問題

    i'm mark 於 2011/05/25 20:41 回覆

  • sasa21
  • 馬克,早

    今明二天都是淡季,整個心情大好呀~~~

    今天拿到HTC Flyer,立刻裝Angry Birds,用7吋螢幕玩憤怒鳥果然比手
    機過癮的啦~~~~
  • 一樣憤怒!一樣鳥!

    i'm mark 於 2011/05/25 20:43 回覆

  • jull
  • 馬克早安
    這禮拜我終於體會到,能躺在床上睡足8小時
    是多麼奢侈的事情了>0<
  • 我開始上班第一天就有體會到.... 嗚

    i'm mark 於 2011/05/25 20:45 回覆

  • Q比娘
  • Dear 馬克大~今天終於可以鬆口氣了~一股作氣今天要來搶頭香!
  • 好在我今天有預約發文~不然妳就撲空了

    i'm mark 於 2011/05/25 20:52 回覆

  • richbear512
  • 馬克大~~早~~~

    最近的工作量暴增...@@ 所以最近10點都會遲到~ 嗚嗚~~

    馬克大~ 加油吧 ~~ 嗚嗚嗚嗚~~
  • 我都加95 加油!!!

    i'm mark 於 2011/05/25 20:45 回覆

  • akency
  • Hello~馬克早安~
    颱風快來啦~@.@
    明天下午準備來請假放空了~
    大家都要做好防颱~別被吹跑了^^”
    突然想到馬克現在是在關島嗎?要好好玩樂唷^^
    Ps.看到今天的預約發文了,雖然我唸財金系~也覺得很難懂~haha^^”
  • 這篇我架構超久~ 也做了好多功課,也要謝謝我同事rebecca的大力協助!!

    i'm mark 於 2011/05/25 21:05 回覆

  • Teresa0812
  • 馬克大早~
    我星期一的仗還真的打到快八點才結束呢>"<

    關島的天氣一定很讚吧?
    真羨慕馬克大~
    我也很喜歡收到明信片,不論國內或國外都很讚
    我好想要馬克大寄的明信片哦
    可惜我不想申請FB的帳號....(雖然現在沒有用FB實在是很少見的人)

    馬克大可要趁這個機會好好休息
    把我們的份兒也一起好好玩唷!!
  • a7788228
  • 早安~馬克
    昨晚騎著帥氣小折去7-11買東西
    結果被一個美眉電到了!!
    突然覺得7-11好棒…
    今天同一時間在去賭看看…
    因為看她的穿著…因為住附近!!
    一見你﹝馬克﹞就有好心情^^
  • wellwind
  • 早安, 馬克

    聽說又有颱風要來啦~~

    祈禱來個平安的颱風假吧!
  • iAmNikita
  • 早安馬克~
    遊玩的心情應該是彩色的吧 ^_^

    今天不是藍色禮拜一,但是綠色禮拜三
    我的臉已經跟我買的股票一樣的綠了… >_<
  • corn
  • 馬克大早!!!
    終於到週三了,希望週五快快到!!
  • Judy
  • 你好啊 馬克
    今天有搶到嗎?
  • 早安 馬克
  • role2eating
  • 馬克大大早阿~~
  • 一邊咬拖鞋
    還要一邊盯著螢幕搶沙發
    脖子好酸喔~~~

    涼涼的天氣最舒服了
    假如沒有人硬是要開冷氣
    那就太完美了
  • jennifer
  • 馬克早,颱風要來了!
  • tp6cjo4qu6
  • 馬克大早~
    這陣子早上都要上班
    都發樓不到馬克大@@
    這周的心情當然一直維持在星期一的blue
    還好今天可以來留一下言^^
    (基本上我看到留言超過三頁都不想留了........= = )
  • morning
  • feeling
  • 第一次搶~我搶~
  • yeah~
  • yeah~應該有第一頁吧~恭喜我要離職摟~哈哈
  • ~空~
  • 哇~
    我竟然出現在第一頁耶~
    運氣超好得拉~
  • ranalice
  • HI~~馬克大早安ㄚ~~
    不知道馬克大今天會不會PO文,
    照例還是要來這兒走走晃晃,
    看能不能好運的堵到馬克大有預約PO文。

    馬克大現在應該手持美酒,
    躺在沙灘上欣賞關島美麗的風景吧,
    真是令人羨慕阿~~~~~
    馬克大請盡情的享受在關島的假期吧….

    PS.順便幫我多看看關島的風景ㄚ~~~嗚嗚嗚!!
  • sleepcat1201
  • 早安馬克
    為什麼就在我為了學貸的事情一個頭兩個大的同時
    看到這篇文章咧= =

    神的旨意??
    XD
  • 悄悄話
  • akency
  • 又進步了~ya^^
  • JK
  • 還以為馬克大在關島不會更新咧,
    沒想到還有靠腰文看,
    太辛苦啦!!>w<
  • wpdnhft
  • 莫名其妙的來到了禮拜三
    前二天渾渾厄厄.禮拜一莫名其妙的忘了過來報到
    天空藍的莫名其妙.颱風的影響莫名其妙的感覺不到
    最莫名其妙的是我接下了一個莫名其妙的出差
    那個出差莫名其妙的居然是二天一夜
    我想...我的留言也真莫名其妙...
    話說..馬克大人想要什麼精神糧食??
  • 馬克早,小的等等11點要來去炸一科期末考了,趁著上戰場前來此處留點遺言,保佑我被炸上天堂
  • ning0110
  • 早安馬克大~~
    想必現在正在關島快活享受碧海藍天(跟比基尼辣妹)吧~
    上次馬克大問的短裙~~XD目前老闆並未要求!
    不過他熱到自己開冷氣了,但是離開公司時馬上關掉!
    = ="是沒有把我們當人毆!
  • 米粒
  • 可惜的是, 連小的都沒有, 怎麼博大啊... Orz
  • mosladytw
  • 哇塞...是堂理財課耶!
    我只會促進貨幣暢通...不好意思唷><
  • cara
  • 第一次上來,在幾樓?
  • malloryeve
  • 馬克老大早安~
    希望趕快禮拜五啊~~~

    不知道這次的颱風會不會來齁~
  • LadyEmma
  • 雖然說已經有一家固定配合的證卷商,不過看完馬克的推薦文,應該開始要改用元大了…
  • akency
  • 最近才有習慣在收藏文章~
    要來開始把馬克大的經典圖文收藏起來啦^^
  • Mika
  • 這樣看來很像是適合股票初學者或是買不動股票的人來投資哩!
    早安馬克~最近天氣多變化~
    早上起床都硬生生的想再躺回去....
  • 砍一頁
  • 到第二頁了
    把第一頁全砍了
  • eva710715
  • 我回來ㄌ~
  • 敏弟
  • 馬克早,今天總算趕到了!
  • eliza03999
  • 快樂ㄉ一天,就是因為有馬克ㄉ圖可以期待~
  • 月狼
  • 馬克早~~~~
    滿了18分鐘
  • zuu
  • 所以今天也有~
    真開心!!

    謝謝馬克~ ^^
  • allisontsao
  • 我搶
  • jillshunguan
  • dear Mark:

    太厲害了你!!大學修了1年的經濟學,通通還給老師

    但經由你精彩"繪本教學",才勾起...原來我有念過這一段..

    而且,你教的我比較懂.....哈~~~太強了你!

    這一場,你有主場優勢喔...

    得分得分~~達陣!


    by 安莎浪
  • allisontsao
  • 終於在第二頁了感動
  • vera7181
  • 第14推~
    真羨慕馬克...
    別說關島了,我連關渡都沒去過...
  • Jackie
  • 那個 如果菜價跌了呢....
  • onlynew0330
  • 唉 好難懂...
    不過還是要會理財才行。
  • 小妹
  • 馬克大大
    昨天國稅局來公司抽查
    嚇壞我了
  • floratao
  • 馬克果然厲害,
    我看懂了耶~
    不過要投資果然是要作功課的...
    可惜這裡沒有”讚”,
    所以一定要按”推”~~~
  • 悄悄話
  • 于文強
  • 我想,這篇真是辛苦你了
  • ariel
  • 耶~第2頁耶~真難得> <
  • richbear512
  • 挖~~ @@ 今天的廣告文非常需要時間了解...

    跟我當初了解 期貨選擇權一樣霧煞煞...囧...
    (與同事中午用餐一起研究中...)

    蜉蝣跟烏龜的那個圖...我笑了很久...(誤XDD 這好像不是本文重點~)

    呵呵~~好吧~~ 歡樂的時光總是過得特別快~差不多又要回到現實的殘酷了...唉~~

    雖然週三了...但下次休假已經是要等到6月分了...T_T 嗚嗚~~

    馬克大~~ 加油加油~~
  • FRIEDA
  • 真難懂的東西= ="
  • catcatc6666
  • 自己做過"證劵營業員"~看了你的漫畫!!!~才發現權證!!這麼簡單易懂阿!!!讚!!!!
  • dely07
  • 我只有身份證!
  • 夜鬼
  • 馬克的 RAP 上新聞了...
  • 1.0.
  • investment? me more expecting for more cartoons~
  • amy9810507
  • 還是很難懂ㄝ~
  • shinachung
  • Mark
    權證==> 財務金融 真的你懂 ?
  • 我只是略懂

    i'm mark 於 2011/05/26 18:07 回覆

  • milesapollo
  • 看不是很懂……
    不過會繼續努力學習的
    畢竟這也是條賺錢的門路呀~
  • 共勉之

    i'm mark 於 2011/05/26 18:07 回覆

  • loobibi
  • 新手不建議一開始就投資權證
    (別投資在自己不懂的投資商品上)
    否則你只是在幫證券業務員衝業績行罷了
    大有大的玩法.小有小的玩法

    資金小可以投資ETF指數型基金或台灣50(買零股也行但需要一點經驗)
    這兩者都是跟著指數跑的

    看準大盤4000~5000點進場買ETF或台灣50
    9000~1000點之間獲利了結
    ETF可選擇定期定額從4000~5000點之間一路買到9000~10000點

    或許沒有股市.期貨或權證賺得快
    但是至少比放在銀行快多了
    這是不懂的人玩法
    長久下來複利滾複利也是筆可觀的數字

    (以上為懶人投資法提供參考)~如何購買ETF和台灣50請向銀行行員請教
  • 謝謝你 ^^

    i'm mark 於 2011/05/26 18:08 回覆

  • Cindy247
  • 沒想到Mark除了本業~連副業都學有專精......(無名沒有雅虎的「預約上架」功能吧??在家先做好帶去上
    傳??)還是......工作狂連休假都沒偷得浮生半日閒?
  • 我猜我要成為浮屍才能半日閒

    i'm mark 於 2011/05/26 18:09 回覆

  • erika0526
  • 舉例裡面只有提到菜價飆漲跟不變的情形~~~請問那如果是菜價狂跌的話??
  • 最多就是把權利金賠掉,劵商沒有權力要求你履約賠差價的!

    i'm mark 於 2011/05/30 12:27 回覆

  • SUPERSD
  • 馬克大~這樣會誤導讓人以為最多只賠5元的權利金成本,事實上還有第三條線,就是菜價狂跌時,你要賠價差+權利金成
    本...高財務槓桿可不是賺多賠少呀...這樣感覺都在講正面的...負面都沒強調到重點...
  • SUPERSD兄~確實只是賠五元的權利金喔~
    其實我很歡迎你多說點,我會再請專業人士確認,若是屬實,我很願意把他張貼出來提醒大家,畢竟我只是個靠腰的,這投資理財實在太專業,我只能就我知道的說明而已

    i'm mark 於 2011/05/30 08:50 回覆

  • 巧克力
  • 哦哦~!! 真巧!!
    我也是用元大證券來交易的耶~!!
  • 快被21的大一新生
  • 親愛的馬克,我今天又翹課了。。。。
  • ge1003
  • 好棒的一篇喔!!推~~~很實用!!又很好懂~
  • 版面變成這樣很難觀看
    馬克,你被玩慘了
  • startin216
  • 太難懂了這個
    這篇圖文我要好好仔細鑽研一下
  • john
  • 買權證要小心別全贈給卷商囉 我永遠的痛....
  • Sangrakwol
  • 颱風好像真的要來
    不知會不會影響太大..
    嗯..這篇有點複雜..看不太懂..
    那我可以不理財 只按推嗎?
    :P
  • sam02hitomi
  • 完蛋了我看不懂耶0.0
  • tenco_teh
  • 我和投資絕對無緣...還是不明白....還是老老實實的吧==!!!
  • denty
  • 看空時
    融券:意指跟券商借股票
    權證:意指跟券商預約未來買股票

    看多時
    融資:意指跟券商借錢買股票
    權證:意指跟券商預約未來賣股票
  • F
  • 馬克畫的這篇圖文裡面, 有一張圖是有點怪怪的!! @@"

    黑白兩子 站在齒輪上奔跑的圖像

    在我們目前這個世界的一般物理現象上, 兩個齒輪嵌合必然是往相反方向運轉
    一個順時鐘就一個逆時鐘

    但是這個圖裡面 站在齒輪上的黑白兩子 卻同時往同一方向前進 !! @@"

    這樣的話 兩個施力就會互相拉扯!!

    齒輪的運行不是就被卡住了嗎 ??? \(́◕◞౪◟◕`)/

    MARK 不覺得很有趣嗎?
  • 倒退嚕..... 有聽過嗎

    (這是我懶得修改的藉口.....我承認)

    i'm mark 於 2011/05/26 18:13 回覆

  • 早啊馬克~~挖~好有知識的文章~~
    正好我大學有學過~~來解惑一下

    Q:菜價狂跌怎麼辦!!!!!!!!!!!
    A:黑臉馬克花了錢就是大爺,即使菜價狂跌他最多只損失「5元權利金」啊,白臉馬克無法拿刀抵著黑臉馬克要他
    賠菜價價差,權證投資會幫你停損止血~~最大損失就是一開始投入的價金(市場上大部分權證一張大概1000元
    ~5000元不等,價金比股票小)
  • imanda
  • 馬克的比喻太棒~讓我看了就懂!!

    祝關島行愉快
  • kim68828
  • 沒頭香...來插花.....輪值班....上"""財金課程"""....^o^
  • 悄悄話
  • Cindy247
  • 應該這麼說吧......像我這種頭腦簡單的丁丁絕對不會去選擇「包裝精美」的東西......(比如說基金之類的,
    尤其透過保險買基金更傻......)

    誠如樓上大所言,投資以前必須先釐清「報酬率」。(高風險追逐高報酬,是不變的定律。尤其把辛苦血汗錢操
    作在別人手上更為傻懋,所以千萬不要去碰自己不懂的投資......)

    權證比較複雜點→牽涉到「到期日」的問題。(不行使就等於廢紙......問題不是每個時間點都能行使......所
    以從事任何投資都必須做足功課^O^)

    這篇嘛,只是投資權證的一張小小門票。不代表全部啦~馬克老師可沒跟我們報明牌~~哈哈哈(想知道明牌笑
    話應該多看夢想街57號~~)
  • Alan
  • 從一個金融專業經理人的角度來看這一篇,馬克真的花了很多心思在裡面。
    遙想當年我在pitch的時候連ppt的圖跟動畫都需要先跟美編溝通,美編還會問我一堆問題基本問題 (就像我問美編什麼是
    pixel, photoshop是什麼"店"一樣)...弄30頁的投影片弄了2個禮拜...可想而知馬克投入的心力與時間有多可觀。
  • fen50327
  • 烏龜和浮游那張圖實在笑死我了
  • pe3180
  • 馬克早~~

    上星期都沒有看~

    今天一次補齊~~

    這篇感覺很實用耶!!
  • chun7299
  • 權證!!我要好好了解 ^^
  • 0.0
  • 元大也找馬克了耶.....^^
  • jenny0214
  • 請問什麼是銀行上會 ??

    會頭是銀行

    會腳都不必認識??

    我好納悶ㄋㄟ?
  • ioofna
  • 看你的部落格很開心~